Sicherungsoptionen Wenn eine Körperschaft einverstanden erklärt, ihre Anteile an Mitarbeiter zu veräußern oder auszugeben, oder wenn ein Investmentfondsvertrag Optionen an einen Mitarbeiter gewährt, um Treuhandeinheiten zu erwerben, kann der Arbeitnehmer eine steuerpflichtige Leistung erhalten. Was ist ein Wertpapier (Aktien) Optionen steuerpflichtige Vorteile Was ist der Vorteil Arten von Optionen. Wann ist es steuerpflichtig Deduktion für gemeinnützige Spende von Wertpapieren Bedingungen erfüllen, um den Abzug zu bekommen, wenn die Sicherheit gespendet wird. Option Vorteil Abzüge Bedingungen erfüllen, um Anspruch auf den Abzug. Reporting der Nutzen auf dem T4 Beleg Codes, zum auf dem T4 Beleg zu verwenden. Einbehalten von Lohnabrechnungen auf Optionen Finden Sie heraus, wann Sie CPP-Beiträge oder Einkommenssteuer von Optionen zurückhalten müssen. (EI-Prämien gelten nicht für Optionen). Formulare und Publikationen Sekundärmenü Site InformationStock Optionen (Incentive) Dieser Artikel ist über Incentive-Aktienoptionen, nicht Markt Aktienoptionen, die in den öffentlichen Märkten gehandelt werden. Incentive Stock Optionen werden oft als SARs - Stock Appreciation Rights bezeichnet. Diese Diskussion betrifft vor allem den kanadischen Markt und die von der kanadischen Zoll - und Steuerbehörde (CCRA) besteuerten Körperschaften. Theres selten eine Gelegenheit, wenn Aktienoptionen nicht auftauchen als ein beliebtes Gespräch Thema unter High-Tech-Unternehmer und CEOs. Viele CEOs sehen Optionen als die Möglichkeit, Top-Talente aus den USA und anderswo zu gewinnen. Dieser Artikel befasst sich mit der Frage der Mitarbeiteraktienoptionen, die sich im Wesentlichen auf Aktiengesellschaften beziehen. Allerdings sind Aktienoptionen bei privaten Unternehmen (besonders bei der Planung eines zukünftigen öffentlichen Angebots) ebenso beliebt. Warum nicht nur Aktien geben Im Falle von privaten und öffentlichen Unternehmen werden Aktienoptionen anstelle von einfachen quotgivingquot Aktien an Mitarbeiter verwendet. Dies geschieht aus steuerlichen Gründen. Das einzige Moment, in dem Aktien ohne negative Steuerkonflikte quotiert werden können, ist die Gründung eines Unternehmens, d. H. Wenn die Aktien einen Nullwert haben. In diesem Stadium können die Gründer und Angestellten alle (statt der Optionen) vergeben werden. Aber wie sich ein Unternehmen entwickelt, wachsen die Aktien im Wert. Erfolgt eine Investition in das Unternehmen, gehen die Anteile von einem Wert aus. Werden Anteile dann nur jemandem zugerechnet, so gilt diese Person als entschädigt für den Marktwert dieser Aktien und unterliegt diesem Einkommen. Aktienoptionszuschüsse sind jedoch zum Zeitpunkt der Gewährung nicht steuerpflichtig. Daher ihre Popularität. Aber so viel wie Im ein großer Fan von Optionen, dachte ich, es könnte nützlich sein, die meisten zu widmen, wenn dieser Artikel zu erklären, was sie sind, wie sie funktionieren, und einige sehr ernste und belastende Implikationen für beide Optionsinhaber, das Unternehmen und Anleger. In der Theorie und in einer perfekten Welt, Optionen sind wunderbar. Ich liebe das Konzept: Ihr Unternehmen gewährt Ihnen (als Mitarbeiter, Direktor oder Berater) eine Option, einige Aktien im Unternehmen zu kaufen. Eine Option ist lediglich ein vertragliches Recht, das dem Optionsnehmer (dem Optionsnehmer) gewährt wird, wobei der Inhaber das unwiderrufliche Recht hat, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Zum Beispiel könnte ein neuer Rekrut bei Multiactive Software (TSX: E) 10.000 Optionen gewährt werden, die es ihr erlauben (nennen wir sie Jill) 10.000 Aktien in Multiactive zu einem Preis von 3,00 zu kaufen (das ist der Börsenkurs am Tag der Gewährung der Optionen) ) Jederzeit bis zu einem Zeitraum von 5 Jahren. Es sei darauf hingewiesen, dass es keine vorgeschriebenen Regeln oder Bedingungen mit Optionen verbunden sind. Sie sind diskretionär und jede Optionsvereinbarung oder - gewährung ist eindeutig. Im Allgemeinen, aber die quotrulesquot sind: 1) die Anzahl der Optionen gewährt, um eine individuelle hängt davon ab, dass Mitarbeiter quotvaluequot. Dies ist von Unternehmen zu Unternehmen sehr unterschiedlich. Das Board, wenn Directors die Entscheidung darüber, wie viele Optionen zu gewähren. Theres viel Diskretion. 2) Die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Optionen ist in der Regel auf 20 der Gesamtzahl der ausgegebenen Aktien beschränkt (im Fall von Multiactive wurden rund 60 Millionen Aktien ausgegeben, so dass es bis zu 12 Millionen Aktienoptionen geben kann) . In einigen Fällen kann die Zahl so hoch sein wie 30 und historisch ist die Zahl rund 10 - aber das ist aufgrund der Popularität von Optionen steigt. 3) Optionen werden einem Unternehmen nicht gewährt - nur für Menschen (obwohl sich dies etwas ändert, um es Unternehmen zu ermöglichen, Dienstleistungen zu erbringen). 4) der Ausübungspreis (der Kurs, zu dem die Aktien gekauft werden können) dem Börsenkurs am Tag der Gewährung nahe kommt. NB - obwohl Unternehmen können einen leichten Rabatt, d. H. Bis zu 10, steuerliche Probleme auftreten können (wird kompliziert). 5) technisch müssen die Aktionäre alle gewährten Optionen (in der Regel durch Genehmigung einer Aktienoption quotplanquot) genehmigen. 6) Optionen sind in der Regel für eine Reihe von Jahren im Bereich von 1 bis 5 Jahre gültig. Ive gesehen einige Fälle, in denen sie für 10 Jahre gültig sind (für private Gesellschaften, können sie für immer gültig sein, sobald sie geerbt haben. Wahlen können der beste Weg, tax-weise, durch die neue Leute an Bord gebracht werden können, anstatt einfach Die ihnen einen Wert haben). 7) Optionen können eine Quotierung erforderlich machen - d. H. Wenn ein Mitarbeiter 10.000 Optionen erhält, kann er nur im Laufe der Zeit ausgeübt werden, z. B. Ein Drittel erhalten jedes Jahr über 3 Jahre. Dies verhindert, dass Menschen profitieren vorzeitig und Einkäufe, bevor sie wirklich zum Unternehmen beigetragen haben. Dies liegt im Ermessen des Unternehmens - es ist keine regulatorische Angelegenheit. 8) Es bestehen keine Steuerschulden (keine Steuern fällig) zum Zeitpunkt der Gewährung von Optionen (aber große Kopfschmerzen können später auftreten, wenn Optionen ausgeübt werden und wenn Aktien verkauft werden) Im idealen Szenario, Jill - die neue technische Rekruten bei Multiactive - Bekommt direkt in ihre Arbeit, und aufgrund ihrer Bemühungen und der ihrer Mitarbeiter, Multiactive gut und seine Aktienkurs geht bis 6.00 bis zum Jahresende. Jill kann jetzt (vorausgesetzt, ihre Optionen haben quotvestedquot) ihre Optionen ausüben, d. H. Kaufen Aktien um 3,00. Selbstverständlich hat sie nicht 30.000 in der Ersatzänderung, die herum liegt, also ruft sie ihren Vermittler an und erklärt, daß sie ein optioneeee ist. Ihr Vermittler verkauft dann 10.000 Aktien für sie um 6.00 Uhr und auf deren Weisung 30.000 an die Gesellschaft im Austausch für 10.000 neu ausgegebenen Aktien gemäß der Optionsvereinbarung. Sie hat einen Gewinn von 30.000 - ein schöner Bonus für ihre Bemühungen. Jill Übungen und verkauft alle ihre 10.000 Aktien am selben Tag. Ihre Steuerschuld wird auf ihrem 30.000 Gewinn berechnet, der als Arbeitseinkommen betrachtet wird - kein Kapitalgewinn. Sie wird besteuert, als ob sie eine Gehaltsabrechnung von der Firma bekam (in der Tat - die Firma wird sie im kommenden Februar einen T4-Einkommensteuerausweis ausstellen, damit sie dann ihre Steuern in ihrer jährlichen Rückkehr zahlen kann). Aber sie bekommt eine kleine Pause - sie bekommt eine kleine Deduktion, die gleichbedeutend ist, dass sie auf nur 50 ihres Gewinns besteuert wird, d. H. Sie bekommt 15.000 ihrer 30.000 Bonus steuerfrei. In dieser Hinsicht ist ihr Gewinn wie ein Kapitalgewinn behandelt - aber es gilt immer noch als Erwerbseinkommen (warum Aha - gute alte CCRA hat einen Grund - lesen Sie weiter). So sieht es CCRA. Nett und einfach. Und es funktioniert oft genau so. Aktienoptionen werden oft als "Incentive Stock Optionsquot" von Regulierungsbehörden wie Börsen bezeichnet, und sie werden als Mittel angesehen, um den Mitarbeitern Bonuseinnahmen zu gewähren. Sie sind nicht - wie viele von uns es gerne hätten - eine Möglichkeit für Mitarbeiter, in ihr Unternehmen zu investieren. Das kann sehr gefährlich sein. Heres ein echtes Beispiel - viele Technologie-Unternehmer wurden in genau dieser Situation erwischt. Nur um sicher zu sein, überprüfte ich mit den guten Leuten bei Deloitte und Touche und sie bestätigten, dass diese Situation auftreten kann und tut, (oft). Jim schließt sich einem Unternehmen an und bekommt 10.000 Optionen bei 1. In 5 Jahren erreicht die Aktie 100 (wirklich). Jim kratzt zusammen 10.000 und investiert in die Firma, die jetzt 1 Million Wert der Anteile hält. In den nächsten 2 Jahren taumelt der Markt, und die Aktien gehen zu 10. Er entscheidet zu verkaufen, was einen Gewinn von 90.000. Er denkt, dass er Steuern auf die 90K schuldet. Armer Jim Tatsächlich schuldet er Steuern auf 990k des Einkommens (1M minus 10K). Gleichzeitig hat er einen Kapitalverlust von 900K. Das hilft ihm nicht, weil er keine anderen Kapitalgewinne hat. So hat er jetzt Steuern in Höhe von mehr als 213 K (d. H. 43 Randzinssatz auf 50 der 990 K). Er ist bankrott So viel für die Motivation ihn mit Anreiz Aktienoptionen Nach den Steuerregeln, ist der wichtige Punkt zu erinnern, dass eine Steuerschuld zum Zeitpunkt der Ausübung einer Option bewertet wird, nicht, wenn die Aktie tatsächlich verkauft wird. (Anmerkung - in den USA ist die Leistung auf den Überschuss des Verkaufspreises über dem Ausübungspreis beschränkt) In den USA wird die Leistung als Kapitalgewinn besteuert, wenn die Aktien ein Jahr vor dem Verkauf gehalten werden Zum Beispiel von Jill kaufen Multiactive Lager. Wenn Jill die Aktien beibehalten wollte, würde sie bei ihrer nächsten Steuererklärung immer noch mit ihrem 20.000 Gewinn besteuert werden - auch wenn sie nicht eine einzige Aktie verkauft hätte Steuern in bar. Aber, eine aktuelle Bundeshaushalt Änderung jetzt ermöglicht eine Aufschiebung (nicht eine Vergebung) der Steuer bis zu dem Zeitpunkt, wenn sie tatsächlich die Aktien verkauft (bis zu einer jährlichen Höchstgrenze von nur 100.000.Die Provinz Ontario hat ein besonderes Abkommen ermöglicht Mitarbeitern Verdienen bis zu 1M steuerfrei Nice, eh). Nehmen wir an, dass die Anteile fallen (keine Schuld von ihr - nur der Markt wieder auf) wieder auf die 3,00-Ebene. Besorgt, dass sie keinen Gewinn haben könnte, verkauft sie. Sie stellt fest, dass sie sogar gebrochen hat, aber in Wirklichkeit schuldet sie immer noch etwa 8.600 in Steuern (unter der Annahme einer 43 marginalen Rate auf ihre quotpaper profitquot zum Zeitpunkt der Übung). Nicht gut. Aber wahr Schlimmer noch, nehmen Sie an, dass der Bestand auf 1,00 sinkt. In diesem Fall hat sie einen Kapitalverlust von 5,00 (ihre Kosten auf den Aktien - für steuerliche Zwecke - ist der Marktwert von 6,00 am Tag der Ausübung - nicht ihr Ausübungspreis). Aber sie kann nur diesen 5.00 Kapitalverlust gegen andere Kapitalgewinne nutzen. Sie bekommt immer noch keine Erleichterung auf ihre ursprüngliche Steuerrechnung. Ich frage mich, was passiert, wenn sie nie verkauft ihre Aktien Wäre ihre Steuerpflicht für immer verschoben werden auf der anderen Seite, nehmen Sie an, dass die Welt ist rosig und hell und ihre Anteile steigen auf 9 zu welcher Zeit sie sie verkauft. In diesem Fall hat sie einen Kapitalgewinn auf 3,00 und sie muss nun ihre latente Steuer auf die ursprüngliche 30.000 quotemployment Einkommen quot bezahlen. Auch dies ist OK. Aufgrund der potenziellen negativen Auswirkungen, die sich aus dem Erwerb und der Beteiligung von Aktien ergeben, sind die meisten Mitarbeiter effektiv gezwungen, die Aktien unverzüglich - also am Ausübungstag - zu veräußern, um nachteilige Konsequenzen zu vermeiden. Aber können Sie sich vorstellen, die Auswirkungen auf eine Venture Companys Aktienkurs, wenn fünf oder sechs Optionäre quotdumpquot Hunderttausende von Aktien in den Markt Dies tut nichts, um Mitarbeiter zu ermutigen, Aktien zu halten. Und es kann den Markt für eine dünn gehandelte Sicherheit durcheinander bringen. Aus einer Perspektive der Investoren, theres eine riesige Nachteil zu Optionen, nämlich Verdünnung. Das ist bedeutsam. Als Investor müssen Sie bedenken, dass im Durchschnitt 20 neue Aktien (billig) an die Optionäre ausgegeben werden können. Aus der Sicht der Unternehmen kann die routinemäßige Gewährung und anschließende Ausübung von Optionen das ausstehende Aktienguthaben schnell zusammenfassen. Dadurch entsteht ein Marktkapitalisierungskrieg - ein stetiger Wertsteigerungsanstieg des Unternehmens, der auf einen erhöhten Aktienschwimmer zurückzuführen ist. Theoretisch sollten die Aktienkurse leicht fallen, wenn neue Aktien ausgegeben werden. Allerdings werden diese neuen Aktien vor allem in heißen Märkten günstig aufgenommen. Als Investor, ist es einfach, herauszufinden, was ein Unternehmen herausragende Optionen Nein sind, ist es nicht einfach und die Informationen nicht regelmäßig aktualisiert. Der schnellste Weg ist, ein Unternehmen der jüngsten jährlichen Informationen Rundschreiben (verfügbar auf Sedar) zu überprüfen. Sie sollten auch in der Lage sein, um herauszufinden, wie viele Optionen wurden gewährt Insider aus dem Insider-Archivierung Berichte. Allerdings ist es langweilig und nicht immer zuverlässig. Ihre beste Wette ist, davon auszugehen, dass youre gehen, um mindestens 20 verdünnt alle paar Jahre. Die Überzeugung, dass Optionen sind besser als Unternehmen Boni, weil das Geld aus dem Markt kommt, anstatt aus Corporate Cash Flows, ist Unsinn. Der langfristige Verwässerungseffekt ist weitaus größer, ganz zu schweigen von den negativen Auswirkungen auf das Ergebnis je Aktie. Ich würde die Direktoren von Gesellschaften ermutigen, Aktienoptionspläne auf maximal 15 des Grundkapitals zu beschränken und eine mindestens dreijährige Umtauschperiode zu gewähren. Jährliche Gewährleistung wird sicherstellen, dass Mitarbeiter, die Optionen erhalten tatsächlich einen Mehrwert. Der Begriff optionaire wurde verwendet, um glückliche Optionshalter mit sehr geschätzten Optionen zu beschreiben. Wenn diese Optionäre zu echten Millionären werden, müssen sich Unternehmensmanager fragen, ob ihre Auszahlungen wirklich gerechtfertigt sind. Warum sollte eine Sekretärin verdienen eine halbe Million Dollar Bonus, nur weil sie 10.000 Quottokenquot-Optionen hatte Was sie riskieren Und was ist mit den sofortigen Rich-Millionär-Manager, die einen Lebensstil ändern und ihre Arbeit zu beenden entscheiden Ist diese Messe für Investoren Stock Option Regeln, Vorschriften Und die Besteuerung Fragen, die entstehen, sind sehr komplex. Es gibt auch erhebliche Unterschiede in der steuerlichen Behandlung zwischen privaten Unternehmen und öffentlichen Unternehmen. Außerdem ändern sich die Regeln immer. Ein regelmäßiger Check mit Ihrem Steuerberater wird dringend empfohlen. Also, was ist das Endergebnis Während Optionen sind groß, wie die meisten guten Dinge im Leben, ich glaube, sie müssen in Maßen gegeben werden. So viel wie Aktienoptionen kann eine große Karotte in der Gewinnung von Talenten sein, können sie auch backfire, wie wir in dem obigen Beispiel gesehen haben. Und in Fällen, in denen sie wirklich ihren Zweck erreichen, könnten Anleger argumentieren, dass humungous Windfälle ungerecht sein können und zu den Aktionären strafbar sind. Mike Volker ist der Direktor des UniversityIndustry Liaison Office der Simon Fraser University, Vorsitzender des Vancouver Enterprise Forum, und ein Technologieunternehmer. Copyright 2000-2003 Michael C. Volker E-Mail: mikevolker. org - Kommentare und Vorschläge werden freigeschaltet Aktualisiert: 030527Stock Optionen - Wie Faktor Steuern und Risiken in Ihren Finanzplan Haben Sie Aktienoptionen, die Ihnen als Teil Ihres Beschäftigungspakets ausgegeben Wenn So sollten Sie sich bewusst sein, wie sie besteuert werden und die Risiken, die mit dieser Art von Entschädigung verbunden sind. Wie werden sie besteuert Wenn Sie Mitarbeiterbezugsrechte ausüben, werden Sie eine steuerpflichtige Arbeitsleistung in Höhe der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert der Aktie am Tag der Ausübung auslösen. Zum Beispiel, wenn Sie eine Option zum Kauf von Aktien für 5 und die Aktien sind 10 wert zum Zeitpunkt der Ausübung der Option ausgegeben werden, werden Sie eine steuerpflichtige Arbeitslosengeld in Höhe von 5 pro Aktie auslösen. Daher, wenn Sie 10.000 Aktien kaufen, haben Sie 50.000 in steuerpflichtige Einkommen, die Sie melden müssen. Gibt es eine Möglichkeit, die Höhe der Steuer Ich habe zu zahlen Es gibt Möglichkeiten, in denen Sie eine 50 Abzug der Beschäftigung profitieren können (beachten Sie, dass der Abzug kann weniger als 50 in bestimmten Fällen in Queacutebec). Dies ist abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich der Art der ausgegebenen Aktien (gewöhnlich oder bevorzugt), dem Kurs der Aktien zum Zeitpunkt der Ausgabe der Option, unabhängig davon, ob Ihr Arbeitgeber eine kanadisch kontrollierte Privatgesellschaft ist oder nicht Zeit, die Sie halten die Aktien. Kann ich die Steuer aufschieben, bis ich die Aktien verkaufe In bestimmten Fällen erlaubt Ihnen die kanadische Steuerbehörde, die Steuer auf die Arbeitslosenvergütung zu verschieben, bis die Aktien verkauft werden. Wenn Sie für eine kanadisch kontrollierte Privatgesellschaft oder eine Aktiengesellschaft arbeiten, können Sie die Steuer auf die Arbeitslosenunterstützung aufschieben, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Wenn Sie nicht für eine kanadisch kontrollierte Privatgesellschaft oder ein börsennotiertes Unternehmen arbeiten, steht keine Aufschiebung zur Verfügung. Was passiert, wenn die Aktien nach dem Ausüben der Aktie ansteigen oder sinken, so haben Sie einen Kapitalgewinn. Mit dem obigen Beispiel würden Sie, wenn Sie Aktien erworben haben, wenn sie im Wert von 10 waren, und die Aktien im Wert von 16 an dem Tag, an dem Sie sie verkauften, den Wert von 6 pro Aktie erhöhen. Kapitalgewinne sind nur 50 steuerpflichtig, so dass nur 3 pro Aktie in Ihrem steuerpflichtigen Einkommen enthalten sein müssten. Nach unserem Beispiel hätten Sie, wenn Sie alle 10.000 Aktien verkauft hätten, 30.000 steuerpflichtige Einkünfte (zusätzlich zu den 50.000 steuerbaren Erträgen, die am Tag der Ausübung der Option anfallen). Das eigentliche Problem ist jedoch, wenn die Aktien sinken Wert. Wenn die Aktien auf 6 fallen, dann haben Sie einen Kapitalverlust von 4 pro Aktie, von denen nur 50 gegen Kapitalgewinne verwendet werden können. Wie sollte ich Faktor Aktienoptionen in meinen Finanzplan Bei Investitionen in Aktien Ihres Arbeitgebers, stellen Sie sicher, dass die Investition passt in Ihr Asset Allocation Plan. Sie sollten zu jedem Zeitpunkt ein richtig diversifiziertes Portfolio haben und die Anteile Ihres Arbeitgebers sind ein weiterer Bestandteil davon. Datum der Überprüfung: 27. Januar 2015 Diese Spalte, geschrieben und veröffentlicht von Investors Group Financial Services Inc. (in Quebec ein Financial Services Firm), stellt nur allgemeine Informationen und ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Investitionen. Kontaktieren Sie einen Finanzberater für spezifische Beratung über Ihre Umstände. Für weitere Informationen zu diesem Thema wenden Sie sich bitte an Ihren Investors Group Consultant.
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